Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации состоит из следующих этапов:
Анализ финансовых результатов, эффективности использования активов и источников их формирования
Рассмотрим подробнее каждый из названных этапов.
Данный этап включает в себя три составляющих:
- анализ структуры активов;
- анализ структуры источников формирования активов;
- анализ изменения активов и их источников.
Агрегированная информация о состоянии имущества и источников его образования представлена в таблице.
Наименование | Базисный год | Отчетный год | В % к валюте баланса | Прирост (+), уменьшение (-) | |||
---|---|---|---|---|---|---|---|
Базисный год | Oтчетный год | абсолютная величина | относительная величина, % | доля в % к валюте баланса | |||
Актив | |||||||
Внеоборотные активы | |||||||
Оборотные активы: | |||||||
Запасы | |||||||
Долгосрочная дебиторская задолженность | |||||||
Краткосрочная дебиторская задолженность | |||||||
Денежные средства | |||||||
Краткосрочные финансовые вложения | |||||||
Валюта баланса | 100% | 100% | 100% | ||||
Пассив | |||||||
Капитал и резервы (источники собственных средств) | |||||||
Обязательства: | |||||||
Долгосрочные: | |||||||
Кредиты и займы | |||||||
Кредиторская задолженность | |||||||
Краткосрочные: | |||||||
Кредиты и займы | |||||||
Кредиторская задолженность | |||||||
Валюта баланса | 100% | 100% | 100% |
При анализе структуры активов и их источников могут наблюдаться негативные тенденции:
- абсолютное и относительное снижение денежных средств;
- более быстрый рост заемных средств по сравнению с собственными средствами, что увеличивает вероятность потери контроля над своими активами;
- более быстрый рост краткосрочных обязательств по сравнению с долгосрочными обязательствами, что приводит к снижению финансовой стабильности организации;
- более быстрый рост краткосрочных кредитов и займов по сравнению с краткосрочной кредиторской задолженностью (уменьшение дешевых источников финансирования), что приводит к увеличению себестоимости продукции, работ, услуг.
При анализе источников собственных средств (уставный, добавочный и резервный капитал, нераспределенная прибыль (убыток) и прочие резервы) положительной тенденцией является увеличение нераспределенной прибыли, ее более быстрый рост по сравнению со всеми собственными источниками. Соответственно, снижение доли нераспределенной прибыли свидетельствует о падении деловой активности организации.
При анализе обязательств (задолженность по кредитам и займам, кредиторская задолженность) положительной тенденцией является увеличение доли долгосрочных обязательств, снижение просроченной задолженности.
Отдельного внимания заслуживают просроченные обязательства. Их принято делить на:
- «спокойные» (задолженность поставщикам и подрядчикам; исключение составляют случаи подачи иска кредитором в арбитражный суд о взыскании задолженности);
- «срочные» (задолженность бюджету, внебюджетным фондам; увеличение доли соответствующей задолженности свидетельствует о финансовых затруднениях организации).
Размещение активов оценивают с помощью доли в валюте баланса внеоборотных и оборотных активов, доли в валюте баланса имущества производственного назначения. Для организаций производственной сферы доля имущества производственного назначения должна находиться в пределах от 50 до 60%.
Состояние краткосрочных активов характеризуется соотношением труднореализуемых и легкореализуемых активов. Для оценки можно использовать следующую таблицу.
№ п/п | Наименование статьи | Базисный год | Отчетный год | Темп роста, % | Изменение по сравнению с базисным годом |
---|---|---|---|---|---|
1 | Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения), расходы будущих периодов, тыс. руб. | ||||
2 | Производственные запасы, готовая продукция и товары для перепродажи, тыс. руб. | ||||
3 | Просроченная краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб. | ||||
4 | Итого труднореализуемые активы (сумма строк с 1-й по 3-ю), тыс. руб. | ||||
5 | Общая величина краткосрочных активов (оборотные активы минус долгосрочная дебиторская задолженность), тыс. руб. | ||||
6 | Легкореализуемые активы (стр. 5 — стр. 4), тыс. руб. | ||||
7 | Отношение труднореализуемых активов к легкореализуемым активам (стр. 4/стр. 6*100%), % | X |
Понятно, что увеличение доли труднореализуемых активов негативно влияет на ликвидность и финансовую стабильность организации.
Для анализа платежеспособности и финансовой устойчивости используется система следующих показателей:
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств: К = заемные средства / собственные средства x 100.
Характеризует обеспеченность заемных средств собственными, то есть гарантию возврата долга. Рекомендуемое значение: 0. Профицит, если стр. 1 — стр. 2 0. Профицит, если стр. 4 — стр. 5 0. Профицит, если стр. 7 — стр. 8 0
Финансовое состояние оценивается как:
- отличное, хорошее, удовлетворительное при наличии всех указанных критериев;
- неудовлетворительное, если выполняется хотя бы один из указанных критериев: наличие дефицита одного из видов ликвидных активов или наличие просроченных обязательств.
Этим содержание методики Госкомстата исчерпывается.
Для целей проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности организации полезную информацию можно почерпнуть также из следующих документов:
- Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа, утверждены Постановлением Правительства РФ от 25.06.2003 №367;
- Методики проведения ФНС учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций, утверждены Приказом Минэкономразвития России от 21.04.2006 №104;
- Методических рекомендаций по реформе предприятий (организаций) (см. таблицу 1 «Некоторые показатели, рекомендуемые для аналитической работы» разд. IV «Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия»), утверждены Приказом Минэкономики России от 01.10.1997 №118;
- Методических положений по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утверждены Распоряжением ФУДН при Госкомимуществе России от 12.08.1994 №31-р;
- Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций, утверждены Приказом ФСФО России от 23.01.2001 №16.
Обратите внимание! В данный перечень вошли как действующие, так и утратившие силу документы. Однако для целей проведения анализа это не имеет принципиального значения, ведь методологические основы с течением времени не изменяются.
Особо подчеркнем, что некоторые налоговые органы, ссылаясь на неудовлетворительное финансовое состояние организации, отказывают в вычете НДС. В качестве обоснования своей позиции налоговики обычно приводят расчет нескольких коэффициентов. Однако подобные действия инспекторов незаконны, поэтому, обратившись в суд, можно отстоять право на вычет (см., например, Постановления ФАС МО от 17.04.2012 по делу №А40-109075/10-35-581, Девятого арбитражного апелляционного суда от 05.12.2012 №09АП-32165/2012 по делу №А40-40743/12-90-215). Арбитры указывают, что неудовлетворительное финансовое состояние не названо в гл. 21 НК РФ в качестве основания для отказа в вычете. Кроме того, судьи отмечают, что проведенный налоговым органом анализ финансового состояния налогоплательщика не носит комплексного характера, инспекторы отдают предпочтение негативным показателям и не учитывают «хорошие» коэффициенты и положительные тенденции.
Мы подробно рассмотрели предложенную Госкомстатом методику. В принципе она позволяет дать комплексную оценку положению дел на предприятии. Однако при ее применении (как, впрочем, и в случае использования любой другой методики) нельзя переоценивать роль отдельных коэффициентов. Коэффициенты — это наиболее известный и широко применяемый инструмент анализа финансовой отчетности. Они позволяют изучить зависимости между различными составными частями финансовых отчетов (активами и обязательствами, затратами и поступлениями), а также их динамику. Коэффициенты рассчитать нетрудно, а вот правильное их толкование может вызывать трудности.
Кроме того, нужно помнить, что для анализа используют более сотни различных финансовых коэффициентов. Отбор конкретных коэффициентов определяется задачами проводимого анализа (анализ кредитоспособности, анализ вероятности банкротства, рейтинговая оценка).
Важно оценить не только значения рассчитанных показателей, но и их динамику.
Так, показатели могут характеризовать организацию с хорошей или даже очень хорошей стороны, но их негативная тенденция (устойчивое снижение размера чистых активов, чистой прибыли, рентабельности, доли собственного капитала, коэффициентов ликвидности) – повод задуматься (понять причины отрицательных изменений, внести необходимые корректировки в проводимую руководством организации политику). И наоборот, нет оснований для паники, если значение некоторых из показателей ниже рекомендуемого, но наблюдается их положительная динамика.
При проведении анализа должны учитываться не только отраслевые особенности, но и условия жизнедеятельности каждого конкретного предприятия. Например, при наличии на балансе объектов незавершенного строительства значимыми будут такие сведения, как (п. 8 Приложения 3 к Правилам проведения арбитражным управляющим финансового анализа):
- степень готовности объектов незавершенного строительства;
- размер средств, необходимых для завершения строительных работ, и срок возможного пуска в эксплуатацию объектов;
- необходимость или целесообразность завершения строительных работ либо консервации объектов незавершенного строительства;
- возможная стоимость объектов незавершенного строительства при реализации на рыночных условиях.
Автор: С.М.Волкова, Эксперт журнала «Строительство: бухгалтерский учет и налогообложение»
Источник: «Строительство: бухгалтерский учет и налогообложение», 4/2013
источник
Основной частью прибыли предприятия сферы услуг при эффективной хозяйственной деятельности должна являться прибыль от реализации услуг. На анализируемом предприятии основным и единственным источником прибыли является прибыль от реализации услуг.
В процессе данного анализа необходимо установить динамику показателя прибыли от реализации услуг, выявить основные факторы и установить степень их влияния на его изменение. Полученные результаты оформлены в соответствии с таблицами 12.1-12.2.
Анализ прибыли от реализации услуг
Показатели | В базисном 2011 году | В отчетном 2012 году | |
с учетом объема реализации услуг базисного 2011 года | в пересчете на объем реализации услуг 2012 отчетного года | ||
1. Объем реализации услуг | |||
2. Себестоимость услуг | (35816) | (33488) | (36342) |
3. Прибыль от реализации услуг |
Рассчитаем объем от реализации услуг в базисном году в пересчете на объем реализации услуг отчетного года:
Vбаз./отч. = 43636 / 1,15 = 37944 тыс. руб.
Рассчитаем себестоимость услуг базисного 2011 года в пересчете на объем реализации услуг отчетного 2012 года:
Сбаз./отч. = 35816 х 0,935 = 33488 тыс. руб.
Анализ основных факторов, влияющих на изменение прибыли от реализации услуг
Основные факторы | Расчет их влияния на прибыль | Изменение прибыли под воздействием факторов |
1.Изменение объема реализации услуг | DПv = 4733*43636/40549 – 4733 П2011*В2012/В2011-П2011 | +360 |
2.Изменение себестоимости услуг | DПс = — (36342-33488) 2012- | -2854 |
3.Изменение структуры услуг | DПстр.= 2561 – 360 + 2854 | +5055 |
На изменение прибыли от реализации услуг оказывают влияние следующие основные факторы:
¾ изменение объема реализации услуг;
¾ изменение себестоимости услуг;
¾ изменение структуры услуг или структурные сдвиги.
Как видно из данных таблицы 12.1, в отчетном году произошло увеличение прибыли на 2561 тыс. рублей. Наибольшее влияние на изменение прибыли оказало изменение структуры услуг, которая представляет собой соотношение отдельных видов услуг в их общем объеме. Основными причинами изменения структуры услуг могут быть:
¾ изменение спроса на услуги;
¾ необеспеченность предприятия необходимыми материальными, трудовыми ресурсами, оборудованием;
¾ стремление предприятия оказывать наиболее рентабельные услуги.
Далее необходимо проанализировать изменение относительных показателей прибыльности, то есть рассчитать показатели рентабельности, которые характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия в целом. Показатели рентабельности более полно отражают конечные результаты хозяйственной деятельности предприятия, так как показывают соотношение эффекта с наличными или неиспользуемыми ресурсами.
Обычно показатели рентабельности объединяют в следующие три группы:
1) хозяйственная рентабельность (окупаемость затрат)
в базисном году Р пр. = 4733 / 35816 х 100% = 13,2 %
в отчетном году Р пр. = 7294 / 36342 х 100% = 20 %
2) коммерческая рентабельность (рентабельность продаж)
в базисном году Р прод. = 4733 / 40549 х 100% = 11,7 %
в отчетном году Р прод. = 7294 / 43636 х 100% = 16,7 %
3) экономическая рентабельность (рентабельность активов)
в базисном году Р ак. = 4733 / 16824 х 100% = 28,1%
в отчетном году Р ак. = 7294 / 47104 х 100% = 15,5%
4) финансовая рентабельность (доходность собственного капитала)
в базисном году Р ск = 4733 / 14124 х 100% = 33,5%
в отчетном году Р ск = 7294 / 13025 х 100% = 56%
По приведенным выше расчетам можно сделать вывод, что в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом увеличивается рентабельность хозяйственной деятельности и рентабельность продаж, капитала. Рентабельность активов, напротив, снижается. Это может быть следствием снижения деловой активности предприятия.
Более подробно остановимся на анализе хозяйственной рентабельности.
Анализ хозяйственной рентабельности
Показатели | Базисный 2011 год | Отчетный 2012 год | Абсолютное отклонение |
1.Прибыль от реализации услуг, тыс. руб. | +2561 | ||
2.Себестоимость услуг, тыс. руб. | +526 | ||
3.Рентабельность, % | 13,2 | +6,8 |
Для анализа влияния основных факторов на рентабельность введем промежуточный расчетный показатель – условную рентабельность, рассчитываемую следующим образом:
Русл. = 7294 / 35816 х 100% = 20,4%
Рассчитаем влияние прибыли от реализации услуг на показатель рентабельности:
Рассчитаем влияние себестоимости на показатель рентабельности:
Таким образом, на показатель хозяйственной рентабельности наиболее существенное влияние оказывает изменение прибыли от реализации услуг. Увеличение прибыли на 2561 тыс. рублей в отчетном году привело к росту рентабельности на 7,2 %. Увеличение себестоимости услуг на 526 тысяч рублей привело к снижению показателя рентабельности на 0,4%.
Краткие выводы и рекомендации по результатам проведенного анализа
Анализ хозяйственной деятельности ЗАО «РОСТА» показал, что данная компания занимает достаточно нестабильное положение на рынке услуг автосервиса. Анализ позволил выявить ряд негативных моментов в хозяйственной деятельности предприятия.
Основные производственные фонды используются неэффективно, хотя на предприятии имеются резервы повышения эффективности их использования.
Оборотные средства также используются неэффективно. В отчетном периоде наблюдается их перерасход и замедление оборачиваемости, поэтому возникает необходимость дополнительного вовлечения в оборот оборотных средств.
По сравнению с базисным периодом в отчетном периоде наблюдается снижение физического объема реализации услуг, что может являться следствием снижения спроса на услуги предприятия. Следовательно, увеличение объема реализации услуг в стоимостном выражении вызвано ростом цен на услуги. Поэтому увеличение численности основных работников в отчетном периоде было экономически нецелесообразным для предприятия, что подтверждается и снижением выработки одного рабочего.
Положительным моментом хозяйственной деятельности предприятия является снижение затрат на 1 рубль объема реализации услуг и увеличение прибыли от реализации услуг в отчетном периоде.
Об эффективном управлении трудовыми ресурсами свидетельствует стабильность персонала, которая обусловлена такими немаловажными факторами, как высокая и регулярно выплачиваемая заработная плата, частые премиальные выплаты, возможность карьерного роста, социальная защищенность работников и др.
На протяжении нескольких лет предприятие сумело обеспечить относительно высокое качество предоставляемых услуг и сервисного обслуживания. Повышение качества – один из основных элементов конкурентной борьбы, завоевания и удержания позиций на рынке. Высокий уровень качества услуг способствует повышению спроса на услуги. Высокое качество деятельности ЗАО «РОСТА» характеризуется такими свойствами, как высокий удельный вес высококачественных услуг в их общем объеме, высокий удельный вес услуг, соответствующих японским и некоторым мировым стандартам, надежность, технологичность, малые потери в общем объеме реализации услуг, вызванные браком и т.п.
Оценивая рентабельность хозяйственной деятельности предприятия, можно сделать вывод, что компания находится на уровне самоокупаемости (уровень рентабельности составляет 20%). Поэтому прибыли предприятия явно недостаточно для его дальнейшего роста. Возможно, что для повышения прибыли предприятию необходимо изменить структуру услуг, увеличив долю наиболее рентабельных услуг.
Обеспечение эффективного функционирования предприятия требует экономически грамотного управления его хозяйственной деятельностью, которое во многом определяется умением анализировать ее и предвидеть возможные результаты. Анализ хозяйственной деятельности является важным элементом в системе управления деятельностью предприятия, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно-обоснованных планов и управленческих решений. В современных условиях руководителю предприятия недостаточно рассчитывать только на свою интуицию. Управленческие решения и действия должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всестороннем экономическом анализе. Они должны быть научно обоснованными, мотивированными, оптимальными. Ни одно организационное, техническое и технологическое мероприятие не должно осуществляться до тех пор, пока не обоснована его экономическая целесообразность. Недооценка роли анализа хозяйственной деятельности, ошибки в планах и управленческих действиях в современных условиях приносят предприятию чувствительные потери. И наоборот, те предприятия, которые серьезно относятся к анализу, имеют хорошие производственные и финансовые результаты и высокую экономическую эффективность.
Вопросы для самоконтроля
1. Назвать основные источники формирования прибыли предприятия.
2. Какие факторы влияют на изменение прибыли от реализации услуг?
3. Что представляет собой анализ внереализационных финансовых результатов деятельности предприятия?
4. Что представляет собой анализ балансовой и чистой прибыли?
5. Какие показатели характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат? Как они рассчитываются?
6. В чем принципиальное отличие анализа прибыли и рентабельности по международным стандартам от классического анализа этих показателей?
7. В чем заключается проблема максимизации прибыли для предприятия?
8. Каковы основные источники резервов увеличения прибыли и повышения рентабельности предприятия?
источник
Наименование | Предыдущий год | Отчетный год | Абсолютное отклонение | Темп роста, % |
1. Объём валовой продукции в сопоставимых ценах, тыс. руб | 48780 | 50312 | 1532 | 103,14 |
2. Объём реализации продукции, тыс. руб | 23100 | 25780 | 2680 | 111,60 |
3. Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб | 13800 | 15780 | 1980 | 114,35 |
4. Прибыль от реализации продукции, тыс. руб | 9300 | 10000 | 700 | 107,53 |
5. Прибыль от прочей реализации, тыс. руб | 340 | 260 | -80 | 76,47 |
6. Внереализационные доходы, тыс. руб | 118 | 125 | 7 | 105,93 |
7. Внереализационные расходы, тыс. руб | 400 | 340 | -60 | 85,00 |
8. Балансовая прибыль, тыс. руб | 9358 | 10045 | 687 | 107,34 |
9. Средняя стоимость основных активов, тыс. руб | 16200 | 17400 | 1200 | 107,41 |
10. Средняя стоимость активной части основного капитала, тыс. руб | 11350 | 12450 | 1100 | 109,69 |
11. Количество единиц установленного оборудования | 1100 | 1080 | -20 | 98,18 |
12. Средняя стоимость оборотных активов, тыс. руб | 9820 | 10250 | 430 | 104,38 |
13. Рентабельность продукции (производственной деятельности), % | 67,39 | 63,37 | -4,02 | 94,03 |
14. Общая рентабельность предприятия, % | 35,96 | 36,33 | 0,36 | 101,01 |
15. Рентабельность оборота, % | 40,26 | 38,79 | -1,47 | 96,35 |
16. Капиталоотдача основных фондов, руб | 1,43 | 1,48 | 0,06 | 103,91 |
17. Капиталоотдача активной части основных фондов, руб. | 2,04 | 2,07 | 0,03 | 101,74 |
18. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, оборотов/год | 2,35 | 2,52 | 0,16 | 106,92 |
19. Среднегодовая производительность 1 единицы оборудования, тыс. руб | 21,00 | 23,87 | 2,87 | 113,67 |
Стр. 4 «Прибыль от реализации продукции» рассчитывается по формуле [5, с. 20]:
Где Vреал. – выручка от реализации всех видов продукции (дано);
ТС – полная себестоимость реализованной продукции (дано).
Стр. 8 «Балансовая прибыль» определяется по формуле [5, с. 17]:
Где П – прибыль от реализации продукции (по ф. 1);
П пр. реал. – прибыль от прочей реализации (дано);
РВД – результат внереализационной деятельности (внереализационные доходы минус внереализационные расходы).
Стр. 13 «Рентабельность продукции» рассчитывается по формуле [5, с. 24]:
Где П – прибыль от реализации продукции (по ф. 1);
ТС – полная себестоимость реализованной продукции (дано).
Стр. 14 «Общая рентабельность предприятия» рассчитывается по формуле [5, с. 28]:
Где БП – балансовая прибыль предприятия (по формуле 2);
S ос – средний размер основных активов (дано);
S об – средний остаток оборотных средств (дано).
Стр. 15 «Рентабельность оборота» рассчитывается по формуле [5, с. 26]:
Где П – прибыль от реализации продукции (по ф. 1);
Vреал. – выручка от реализации всех видов продукции (дано).
Стр. 16 «Капиталоотдача основных фондов» рассчитывается по формуле [5, с. 31]:
Где V произв. – объём произведенной продукции (дано);
S осн. – средний размер основных активов (дано).
Стр. 17 «Капиталоотдача активной части основных фондов» рассчитывается по формуле [5, с. 33]:
Где V произв. – объём произведенной продукции (дано);
Sакт. части – средний размер активной части основных активов (дано).
Стр. 19 «Среднегодовая производительность 1 единицы оборудования» рассчитывается по формуле [5, с. 33]:
Где V произв. – объём произведенной продукции (дано);
Q уст. – количество единиц установленного оборудования (дано).
Стр. 18 «Коэффициент оборачиваемости оборотных средств» определяется по формуле [5, с.]:
где V произв. – объём произведенной продукции (дано);
Sоб. ср – средний остаток оборотных средств (дано).
Графа 4 «Абсолютное отклонение» рассчитывается по формуле:
где у2, у1– размер показателя соответственно в отчетном и базисном (предыдущий год или по плану) периоде.
Графа 5 «Темп роста»рассчитывается по формуле:
По данным таблицы 1 строим диаграмму (рис. 1).
источник