Факторный анализ нормы прибыли на капитал

Норма прибыли на капитал является одним из главных показателей доходности банка Поэтому, осуществляя анализ, очень важно оценить количественное влияние факторов, обусловливающих изменение этого показателя

Экономическая отдача собственного капитала — это отношение чистой прибыли к балансовому капиталу Ее можно рассчитать по формуле:

гдеN — экономическая отдача капитала = чистая прибыль / балансовый капитал;

E — доходность = чистая прибыль / прибыль до налогообложения (характеризует эффективность управления налогами);

H 1 — маржа прибыли = прибыль до налогообложения / операционные доходы (отражает эффективность контроля за расходами);

H2 — уровень доходности активов = операционные доходы / совокупные активы (определяет степень эффективности использования активов);

H3 — мультипликатор капитала = совокупные активы / балансовый капитал (демонстрирует уровень эффективности управления ресурсами)

Сравнивая изменения параметров, входящих в расчет экономической отдачи капитала, по структуре изменений (вертикальный анализ) и по динамике (горизонтальный анализ), показывают, за счет которых действующий ников изменилась результативный признак — экономическая отдача — и какой именно из следующих факторов привел к существенному изменению экономической отдачи капитала

а) изменение размера доходности, т.е. эффективность управления налогами;

б) изменение маржи, т.е. эффективность управления затратами;

в) изменение доходности активов, т.е. эффективность управления активами;

г) изменение финансовой структуры капитала банка, то есть управление ресурсами

Влияние перечисленных факторов на экономическую отдачу капитала рассчитывается таким образом

Общее изменение отдачи капитала:

гдеN — отдача капитала отчетного года;

N 0 — отдача капитала предыдущего года;

а) влияние на отдачу капитала изменения прибыльности:

где E — доходность в отчетном году;

Е0 — доходность в предыдущем году;

H10 — маржа прибыли в предыдущем году;

H20 — уровень доходности активов в предыдущем году;

H30 — мультипликатор капитала в предыдущем году;

б) влияние на отдачу капитала изменения эффективности использования активов:

где H1 — маржа прибыли в отчетном году;

в) воздействие на отдачу капитала изменения эффективности использования активов:

где H2 — эффективность использования активов в отчетном году;

г) влияние на отдачу капитала изменения мультипликатора капитала:

где H3 — эффективность управления ресурсами в отчетном году

Доходность капитала, или экономическая отдача, выросла на 3,13% (табл. 113) за счет увеличения: доходности, т.е. эффективного управления налогами (на 3,26%); доходности активов, т.е. е эффективного использования активов (на 0,15%); маржи прибыли, то есть повышение эффективности контроля за расходами банка (на 0,50%) Уменьшение мультипликатора капитала свидетельствует об улучшении дост атности капитала, однако это привело к уменьшению доходности капитала на 0,71утковості капіталу на 0,71 %.

Мультипликативный эффект капитала (МЭК) заключается в эффективном привлечении и использовании платных денежных средств

(П ПВ): А • 100% — экономическая рентабельность банка или его способность создавать в процессе своей деятельности добавленную стоимость;

ПС — средняя процентная ставка по платным обязательствам (определяется как отношение процентных расходов к подпроцентных обязательств, выраженное в процентах);

МК — мультипликатор капитала

в том числе вследствие влияния изменения

Показатели финансовой отчетности:

Прибыль до налогообложения

Уровень доходности активов

Экономическая отдача капитала

Значение мультипликативного эффекта капитала позволяет определить:

• качество входных и выходных финансовых процентных потоков или уровень управления спрэдом (разница между процентными ставками по размещены активы и привлеченные платные денежные ресурсы);
• эффективность структуры собственного и привлеченного капитала банка

Отрицательное значение показателя свидетельствует, что банк «переступил» уровень положительного влияния мультипликатора капитала на рентабельность его деятельности, и необходимо оперативное вмешательство с целью «замораживания ния »активов и их реструктуризации или дополнительного увеличения капитала банка (табл. 114p;11.4).

Привлеченные средства, тыс. грн

Процентные расходы, тыс. грн

Мультипликативный эффект капитала,%

Значение мультипликативного капитала возросла и составляет 18,89%, что является свидетельством чрезвычайно эффективной политики управления спрэдом и эффективной структуры собственного и привлеченного капитала Банк эффект тивно привлекает и использует платные ресурсы, не нарушая финансовой устойчивостийкості.

Добавленная стоимость (ДВ) — общий оценочный показатель рентабельности и качественных изменений в деятельности банка; служит критерием оценки управленческой деятельности банка, то есть уровня и качества управления активами и пассивами

где К — собственный капитал банка;

н — отношение чистой прибыли к собственному капиталу;

k — отношение процентных расходов банка к платному привлеченного капитала (подпроцентных обязательств)

С помощью расчетов добавленной стоимости (табл. 115) внимание менеджеров банка акцентируется на критических проблемах размещения и управления капиталом (управление пассивами и их диверсификация), таких х как, например, норма прибыли на капитал (доходность капитала), отображает основные параметры эффективности финансовых потоков банка: доходность активов, маржа прибыли, мультипликатор и необходимости ность реструктуризации активов и пассивов по объемам и срокам входящих и исходящих денежных потоковпотоків.

ПРИМЕР РАСЧЕТА ДОБАВЛЕННОЙ СТОИМОСТИ

Норма процента на привлеченный капитал

Добавленная стоимость, тыс. грн

Отрицательное значение показателя свидетельствует о том, что:

• необходимо сконцентрировать внимание на управлении нормой прибыли на капитал как интегрированной показателю, характеризующему эффективность банковской деятельности (норма прибыли в общем виде отражен ет качество управления ценностью активов, расходами, спрэдом, портфельными ограничениями, ликвидностью)
• следует сокращать или перестраивать малоэффективны активы

Значение мультипликативного эффекта капитала и добавленной стоимости тесно связаны между собой, и читать их следует, учитывая следующее:

• МЭК будет положительным в том случае, когда рентабельность капитала превышает среднее значение по системе и большая оптимального значения (15%) Итак, рентабельность капитала является одним из основных действующей ников, что влияет на МЭК Однако в ряде случаев, при высоких значениях рентабельности капитала МЭК имеет отрицательное значение, что свидетельствует о повышенной степени риска при расширении депозитной базы банк в Такая ситуация является свидетельством низкой достаточности капитала, который, в свою очередь, подтверждает рискованность привлечения средств, однако такие банки могут производить значительные суммы добавленной стоимости, то есть риск оправдан доходамдоходами.
• МЭК положительный в том случае, когда банк применяет интегрированное управление активами и пассивами, то есть разница между рентабельностью активов и себестоимости платных обязательств (Ра — ПС) со знаком () Ц Это наблюдается у банков, где рентабельность капитала меньше оптимальных значений, но высокий уровень достаточности капиталу.

Норма прибыли на капитал, то есть отношения прибыли к капиталу, — обобщающий показатель результативности деятельности банка, отражающая зависимость нормы прибыли от влияния следующих факторов:

а) маржи прибыли — отношение чистой прибыли к совокупным доходам банка Это факторный показатель, отражающий влияние на норму прибыли изменения размера чистой прибыли на рубль доходов;

б) использование активов — отношение совокупного дохода к совокупным активам Факторный показатель, отражающий общую эффективность их использования банком;

в) мультипликатора капитала

Формула расчета нормы прибыли на капитал имеет такой вид:

Прибыль / Капитал = (Прибыль / Доходы) x (Доходы / Активы) • (Активы / Капитал)

Сравнивая изменения параметров, входящих в расчет нормы прибыли на капитал, по структуре изменений (вертикальный анализ) и динамикой (горизонтальный анализ), выясняют счет каких факторов менялся результативный показатель — норма прибыли на капитал и какой из вышеперечисленных факторов привел к существенному изменению нормы прибыли (табл. 1166).

источник

Рентабельность капитала является одним из важнейших показателей, который характеризует эффективность финансово-хозяйственной деятельности любого хозяйствующего субъекта и одним из первых показателей, который интересует инвестора при ответе на вопрос о том, стоит ли в данное предприятие вкладывать деньги или нет, — ведь если предприятие не может обеспечить требуемую норму доходности на вложенные деньги, то это значит, что оно работает неэффективно и требуется искать другой объект инвестирования. Капитал предприятия неоднороден, состоит из заемного и собственного, что приводит к необходимости оценки рентабельности как собственных, так и заемных ресурсов компании, а также капитала предприятия в целом. Смотрите также: Решение задач по АХД

В процессе факторного анализа рентабельности капитала необходимо правильно интерпретировать динамику доходности того или иного вида актива предприятия. Так, рентабельность всего капитала фирмы характеризует эффективность применения всего имущественного комплекса хозяйствующего субъекта. Отрицательная динамика данного показателя говорит о снижающемся спросе на товары предприятия, об избыточном объеме незадействованных или неэффективно используемых активов. Рентабельность собственного капитала предприятия характеризует эффективность применения собственных средств хозяйствующего субъекта. Положительная динамика доходности этого показателя говорит о способности предприятия увеличивать отдачу от вложенных его владельцами денежных ресурсов, повышает котировки ценных бумаг на фондовом рынке. Рентабельность перманентного капитала характеризует эффективность применения средств, вложенных в деятельность хозяйствующего субъекта на длительный период времени (как собственных, так и заемных).

Основными задачами факторного анализа капитала являются следующие:
— оценка фактической эффективности использования имеющихся у предприятия различных видов активов и обязательств;
— формирование совокупности факторов, оказывающих влияние на изменение отдачи от вложенных в предприятие денег;
— классификация и систематизация факторов, оказывающих влияние на рентабельность вложенных в предприятие ресурсов для выработки наиболее оптимальных управленческих решений по повышению исследуемого показателя;
— повышение инвестиционной привлекательности хозяйствующего субъекта;
— выявление и подсчет резервов повышения уровня экономической отдачи капитала предприятия и разработка соответствующих мероприятий по практической реализации выявленных резервов.

Информационным обеспечением (источниками информации) для проведения факторного анализа капитала предприятия выступает в первую очередь финансовая отчетность хозяйствующего субъекта, в частности: Бухгалтерский баланс, Отчет о финансовых результатах, Отчет об изменениях капитала, прочие приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах. Также источниками информации для проведения исследования могут выступать данные внутренней управленческой отчетности, данные первичного бухгалтерского учета. Также для проведения исследования используется информация из статистических и отраслевых справочников, отчетность других фирм, что позволяет, например, сравнить показатели экономической отдачи капитала предприятия и его конкурентов. Использование информации их стратегических и оперативных планов позволяет оценить уровень выполнения плана по рентабельности капитала.

На рентабельность капитала оказывает влияние множество факторов, к которым относятся величина авансированных ресурсов, их структура, объем денежных средств предприятия, величина дебиторской задолженности, запасов, основных средств, НМА, себестоимость и цены реализации продукции, объем реализации и т.д. и т.п. Поэтому отбор факторов для проведения анализа капитала является важной и сложной задачей.

Неоднородность капитальных активов предприятия определяет значительное количество факторных моделей, применяемых для проведения факторного анализа рентабельности капитала. При этом зачастую в зависимости от целей и задач такого исследования использует прием расширения, получая новые формулы. Рассмотрим некоторые из них.

Факторный анализ рентабельности собственного капитала может быть выполнен с использованием двухфакторной мультипликативной модели, которая характеризует зависимость доходности данного направления вложения средств в предприятие от рентабельности продаж и коэффициента деловой активности. В расширенном виде формула может быть представлена следующим образом:

где Р — величина бухгалтерской или чистой прибыли организации;
К — среднегодовой объем авансированных активов организации;
N — величина выручки от реализации продукции в текущих ценах без учета НДС, акцизов;
Р : N — коэффициент прибыльности (рентабельности) продаж;
N : К — коэффициент деловой активности.

Покажем пример расчета факторного анализа рентабельности капитала по указанной формуле. Условные исходные данные:

источник

Анализ рентабельности банковской деятельности будет неполным без факторного анализа. Для его проведения необходимо прежде всего определить факторы, оказывающие непосредственное влияние на уровень рентабельности.

Схему факторного анализа рассмотрим на примере обобщающего показателя результативности банковской деятельности – нормы прибыли на капитал (П/К). На данный показатель непосредственное влияние оказывают:

-прибыльность активов (П/ ср.А) , их «работоспособность» (прямая зависимость);

-коэффициент достаточности капитала (ср. К/ ср.А) (обратная зависимость).

Следовательно, связь анализируемого показателя с факторами на него влияющими, может быть представлена в следующем виде:

П/ср.К = П/ср.А : ср.К/ср.А = П/ср.А * ср.А/ср.К= (25)

С точки зрения определения резервов роста нормы прибыли на капитал, следует отметить, что возможности коэффициента достаточности капитала в данном вопросе ограничены, так как банк должен формировать достаточную величину собственных средств, обеспечивающих его платежеспособность. Поэтому резервом увеличения нормы прибыли на капитал остается прибыльность активов. В свою очередь, прибыльность активов находится в прямой зависимости от доходности активов (Д/ср.А) и доли прибыли в доходах банка (П/Д). Учитывая рассмотренную зависимость, взаимосвязь факторов, влияющих на показатель нормы прибыли на капитал, можно представить в следующем виде:

П/ср.К = Д/ср.А * П/Д * ср.А/ср.К= ROA*MK (26), где

ROA- рентабельность капитала;ROA=П/ср.А,

МК-мультипликатор капитала; МК=ср.А/ср.К.

Таким образом, на норму прибыли в капитале банка непосредственное влияние указывают следующие факторы (табл. 17).

Таблица 17 – Факторы, влияющие на норму прибыли в капитале банка

Приведем расчет абсолютного прироста прибыльности капитала за счет указанных факторов:

Прирост прибыльности, обусловленный изменением:

1) уровня доходности активов

2) уровня прибыльности доходов

3) коэффициента достаточности капитала

Однако следует иметь в виду, что анализируемые показатели реально отражают ситуацию, если определяются на базе средних величин. Поэтому рентабельность, рассчитанная на основе годовых или квартальных балансов лишь условно характеризует эффективность деятельности банка, так как прибыль показывается нарастающим итогом с начала года, а собственный капитал банка мог увеличиться только в последнем квартале.

1 Денежная прибыль (убыток) банка до изменения в операционных активах и обязательствах по своему объему больше или меньше балансовой прибыли? Чем отличаются алгоритмы их расчета?

2 Дайте общую характеристику содержанию анализа факторов, оказывающих влияние на величину прибыли банка.

3 Какие показатели целесообразно изучить акционерам банка, чтобы удостовериться в том, что управленческий персонал банка прилагает все усилия для достижения финансовых целей?

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: Для студентов недели бывают четные, нечетные и зачетные. 9056 — | 7280 — или читать все.

193.124.117.139 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.

Отключите adBlock!
и обновите страницу (F5)
очень нужно

источник

10.5. Факторный анализ рентабельности собственного капитала

Анализ факторов изменения рентабельности собственного капитала организации можно провести по методике, аналогичной методике факторного анализа рентабельности активов.

Алгоритм методики анализа

где К ск – рентабельность собственного капитала, %; П – сумма прибыли за период, тыс. руб.; СК – средняя сумма собственного капитала за период, тыс. руб.

Для факторного анализа введем в формулу показатель выручки (нетто) от продаж (В).

где В/СК – коэффициент отдачи собственного капитала; (П?100)/В – процент рентабельности продаж.

В результате преобразований получилась двухфакторная мультипликативная модель, что позволяет применить метод цепных подстановок.

1) влияние на рентабельность собственного капитала изменения коэффициента его отдачи:

2) влияние на рентабельность собственного капитала изменения процента рентабельности продаж:

Факторный анализ рентабельности собственного капитала мебельной фабрики «Аквилон» за 2007–2008 гг. представлен в табл. 10.6.

Таблица 10.6. Факторный анализ динамики рентабельности собственного капитала

Отчетный вариант: 2,1276?12,79 % = 27,21 %.

1) влияние на рентабельность собственного капитала изменения коэффициента его отдачи:

?Р СК(В/СК) = (2,1276 – 2,0524)?12,11 % = + 0,91 %;

2) влияние на рентабельность собственного капитала изменения процента рентабельности продаж:

?R CK (ЧП/В?100) = (12,79 % – 12,11 %)?2,1276 = + 1,44 %.

Проверка: (+ 0,91) + (+1,44) = 27,21–24,86. + 2,35 % = + 2,35 %.

Анализ показал, что каждый из двух основных факторов повлиял положительно на динамику процента рентабельности собственного капитала.

Методика предполагает возможности углубления анализа. Влияние первого основного фактора, т. е. коэффициента отдачи собственного капитала, можно детализировать по составным частям собственного капитала (уставный капитал, добавочный капитал, нераспределенная прибыль и т. д.). Влияние второго основного фактора, т. е. процента рентабельности продаж, можно детализировать по факторам изменения чистой прибыли.

2.5.4. Факторный анализ Факторный анализ – группа методов многомерного статистического анализа, которые позволяют представить в компактной форме обобщенную информацию о структуре связей между наблюдаемыми признаками изучаемого объекта на основе выделения некоторых

2. Учет собственного капитала, формирование уставного капитала, расчеты с учредителями и акционерами по вкладам в уставный капитал

2. Учет собственного капитала, формирование уставного капитала, расчеты с учредителями и акционерами по вкладам в уставный капитал Формирование уставного капитала производится с целью создания организации и ее организационно-правовой формы.Организации подразделяются

6. Учет собственного капитала Формирование уставного капитала производится с целью создания организации и ее организационно-правовой формы.Уставный капитал является основным источником формирования собственных средств и фондов организации и представляет собой сумму

31. Факторный анализ рентабельности собственного и заемного капиталов Оптимизация решений по привлечению капитала – это процесс исследования множества факторов, воздействующих на ожидаемые результаты, в ходе которого на основе критериев оптимизации осуществляется

43. Функции собственного капитала Собственный капитал выполняет три функции: защитную, оперативную и регулирующую.Защитная функция означает защиту экономических интересов вкладчиков и кредиторов, т. е. возможность выплаты им компенсации в случае возникновения убытков

84. Анализ собственного капитала (капитала) организации Собственный капитал (капитал) организации – это стоимость ее активов, не обремененных обязательствами. Таким образом, собственный капитал представляет собой разность между активами и обязательствами.Собственный

94. Стохастический факторный анализ Стохастический анализ направлен на изучение косвенных связей – опосредованных факторов (в случае невозможности определения непрерывной цепи прямой связи). Из этого вытекает важный вывод о соотношении детерминированного и

107. Факторный анализ фондоотдачи. Анализ использования оборудования Факторный анализ фондоотдачи . Надо построить факторную модель фондоотдачи:ФО = ФО а · УД а ,где УД а – доля активной части фондов в стоимости всех ОС; ФО а – фондоотдача активной части ОС .Факторная

110. Факторный анализ общей материалоемкости продукции Факторный анализ общей материалоемкости продукции . Материалоемкость, так же как и материалоотдача, зависит от объема товарной (валовой) продукции и суммы материальных затрат на ее производство. В свою очередь, объем

Стоимость собственного капитала При вычислении стоимости собственного капитала логика не меняется – стоимость собственного капитала специфична для конкретного проекта. Очевидно, что бизнес-риски нефтяной и софтверной компаний различаются, поэтому будет разной и

Вопрос 34 Факторный анализ производства продукции В процессе анализа рассчитывают:• уровень выполнения плана – делением фактического объем производства (реализации) на запланированную величину, результат умножить на 100 %;• уровень использования производственных

Вопрос 42 Факторный анализ себестоимости продукции Сущность факторного анализа себестоимости продукции сводится к оценке степени положительного и отрицательного воздействия факторов на отклонение от его базового уровня.Факторный анализ себестоимости конкретного

Вопрос 51 Факторный анализ показателей рентабельности Анализ рентабельности проводится по показателям, условно выделяемым в три группы: рентабельность функционирования организации, рентабельность основной деятельности (производства и реализации), рентабельность

Вопрос 65 Анализ состава и структуры собственного капитала организации Анализ собственного капитала проводится в целях:• выявления основных источников формирования собственного капитала и определения последствия их изменений для финансовой устойчивости

10.3. Факторный анализ рентабельности активов коммерческих организаций Коэффициент (процент) рентабельности активов отражает эффективность использования всего имущества коммерческой организации. Этот показатель в литературе называют экономической

Рентабельность собственного капитала Чаще всего для оценки эффективности инвестиционных проектов используется такой финансовый критерий, как доходность, или рентабельность собственного капитала (return on equity – ROE), которая определяется по формуле: рентабельность

источник

Понятие прибыльности и доходности. Экономическая сущность формирования доходов коммерческого банка. Характеристика основных факторов, способствующих повышению доходности. Факторный анализ показателей норма прибыли на капитал и прибыльности активов.

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Сущность доходов, расходов и прибыли коммерческого банка, основные показатели доходности деятельности данного финансового учреждения. Анализ показателей прибыльности и рентабельности исследуемого банка, мероприятия по повышению данных показателей.

курсовая работа [115,6 K], добавлен 30.06.2014

Теоретические основы банковской прибыли, сущность и показатели доходности и прибыльности коммерческого банка. Оценка абсолютных показателей доходности, проведение анализа рентабельности банка на примере АО «Казкоммерцбанк», поиск путей ее увеличения.

курсовая работа [1,7 M], добавлен 28.09.2010

Качественный анализ структуры баланса банка с позиции доходности. Анализ доходов и расходов коммерческого банка. Методика расчета и анализа процентной маржи. Анализ прибыльности, ликвидности банка. Баланс коммерческого банка. Риски.

методичка [78,4 K], добавлен 12.04.2003

Исследование устойчивости коммерческого банка в период кризиса. Анализ структуры и динамики ссудных операций, показателей прибыльности, уровня рентабельности, доходности активов. Характеристика эффективности финансовой работы банка ООО КБ «Наратбанк».

дипломная работа [105,9 K], добавлен 03.01.2012

Комплексный анализ динамики и структуры баланса коммерческого банка на примере ООО «Башкомснаббанк». Факторный анализ процентных доходов и расходов. Анализ собственного капитала, показателей доходности банка и нормативов пруденциального надзора.

курсовая работа [48,5 K], добавлен 20.11.2013

Оценка основных показателей деятельности банка, величина собственного капитала, коэффициенты доходности и прибыльности АО «Kaspi bank». Анализ динамики и структуры его кредитного портфеля. Финансовые отношения банка с клиентами и расчетные операции.

курсовая работа [648,3 K], добавлен 08.12.2014

Схема отчета о прибылях и убытках банка как основа анализа прибыльности банка. Анализ процентной политики ОАО «Карелбанк», оценка прибыльности при помощи коэффициентов. Корректирование и прогноз прибыльности банка, разработка эффективных мероприятий.

курсовая работа [45,5 K], добавлен 29.05.2013

Краткая экономическая характеристика банка, анализ бухгалтерского баланса, финансовых результатов, собственного капитала, показателей доходности банка. Факторный анализ процентных доходов и расходов, рентабельности капитала, прогноз деятельности банка.

курсовая работа [62,3 K], добавлен 05.06.2010

Особенности оценки пассивов и собственного капитала банка. Анализ финансовых показателей отделения банка за два квартала. Факторный анализ динамики прибыли и прибыльности капитала, ресурсов банка за текущий год. Темп роста прибыли в отделении банка.

контрольная работа [34,9 K], добавлен 24.11.2010

Оценка доходности инвестиций в акции. Рассмотрение видов акций коммерческих банков: обыкновенных и привилегированных. Понятие доходности и её расчёт. Характеристика эмитента ценной бумаги ОАО «Сбербанк России». Анализ доходности акции данного банка.

реферат [109,4 K], добавлен 07.11.2014

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

источник

2.2. Динамика и структура нормы прибыли на капитал.

Норма прибыли на капитал – обобщающий показатель результа-тивности деятельности банка, причем компоненты нормы прибыли позволяют установить зависимость ее размера от влияния каждого их них.

В Табл.9 формируются показатели эффективности деятельности, рентабельности дохода и структуры капитала банка в их взаимосвязи и взаимозависимости с учетом влияния показателей-факторов на результирующий показатель банковской деятельности – норму прибыли на капитал.

Норма прибыли на капитал – результирующий фактор коммерческой деятельности банка: отношение прибыли к стержневому капиталу;

Использование прибыли – факторный показатель, отражающий общую эффективность использования активов банка: отношение совокупного дохода ко всей сумме активов;

Мультипликатор капитала – факторный показатель, оказывающий влияние за счет изменения структуры общего капитала: отношение всего совокупного капитала к собственному капиталу.

Рентабельность совокупного дохода (прибыльность, маржа прибыли) – факторный показатель, влекущий за счет изменения размера прибыли на каждую единицу совокупного дохода: отношение прибыли к совокупному доходу.

Примечание : А — активы (см. Табл.1), С — собственные средства (см. Табл.3)

Структура таблиц 10, 11 и 12

2.3. Декомпозиционный анализ нормы прибыли на капитал.

Декомпозиционный анализ нормы прибыли на собственный капитал — многоэтапный анализ банковской финансовой информации на основе взаимосвязей и взаимозависимостей маржи прибыли, мультипликатора капитала и эффективности использования активов.

Описание модели декомпозиционного анализа

Первая стадия анализа связывает рассчитываемую прибыль на капитал (табл. 9, Н1) с прибылью на активы (далее ПА) и с мультипликатором собственного капитала (табл. 9, Н3) через равенство

Н1 – величина, эквивалентная прибыли разделенной на собственный капитал банка, и отражающая размер прибыли в расчете на один рубль собственного капитала;

ПА – величина, эквивалентная прибыли, разделенной на величину суммарных активов банка, и отражающая размер прибыли в расчете на один рубль совокупных активов.

Поскольку компоненты этой модели являются коэффициентами, т.е. отношениями, они тоже подлежат анализу.

Вторая стадия анализа с точки зрения влияния дохода на Н1 разделяет ПА на два компонента:

использование активов, обозначенное как Н2 в табл. 9;

прибыльность (маржа прибыли — Н4, табл. 9).

Третья стадия анализа заключается в подетальном анализе влияния составляющих нормы прибыли на капитал:

На этой стадии исследуются изменения (отклонения) всех параметров модели декомпозиционного анализа с использованием факторного анализа, т.е. количественной оценки каждой составляющей формулы на результирующий фактор (норму прибыли на капитал) в приведенной ниже последовательности.

Отклонения величины нормы прибыли:

Н1 — норма прибыли на капитал отчетного (текущего) периода;

Н1о — норма прибыли на капитал предыдущего периода.

Влияние изменения уровня использования активов на величину

отклонений нормы прибыли на капитал:

Н2 — уровень использования активов отчетного (текущего) периода;

Н2о — уровень использования активов предыдущего периода;

Н3 — мультипликатор капитала отчетного (текущего) периода;

Н4 — уровень маржи прибыли отчетного (текущего) периода.

Влияние изменений уровня финансового рычага (мультипликатора

капитала) на величину отклонений нормы прибыли на капитал:

где Н3о- мультипликатор капитала предыдущего периода.

Влияние изменений уровня маржи прибыли на величину отклонений нормы прибыли на капитал:

где Н4о — уровень маржи прибыли предыдущего периода.

Примечание : А — активы (см. Табл.1), С — собственные средства (см. Табл.3)

Структура таблиц 10, 11 и 12

2.3. Декомпозиционный анализ нормы прибыли на капитал.

Декомпозиционный анализ нормы прибыли на собственный капитал — многоэтапный анализ банковской финансовой информации на основе взаимосвязей и взаимозависимостей маржи прибыли, мультипликатора капитала и эффективности использования активов.

Описание модели декомпозиционного анализа

Первая стадия анализа связывает рассчитываемую прибыль на капитал (табл. 9, Н1) с прибылью на активы (далее ПА) и с мультипликатором собственного капитала (табл. 9, Н3) через равенство

Н1 – величина, эквивалентная прибыли разделенной на собственный капитал банка, и отражающая размер прибыли в расчете на один рубль собственного капитала;

ПА – величина, эквивалентная прибыли, разделенной на величину суммарных активов банка, и отражающая размер прибыли в расчете на один рубль совокупных активов.

Поскольку компоненты этой модели являются коэффициентами, т.е. отношениями, они тоже подлежат анализу.

Вторая стадия анализа с точки зрения влияния дохода на Н1 разделяет ПА на два компонента:

использование активов, обозначенное как Н2 в табл. 9;

прибыльность (маржа прибыли — Н4, табл. 9).

Третья стадия анализа заключается в подетальном анализе влияния составляющих нормы прибыли на капитал:

На этой стадии исследуются изменения (отклонения) всех параметров модели декомпозиционного анализа с использованием факторного анализа, т.е. количественной оценки каждой составляющей формулы на результирующий фактор (норму прибыли на капитал) в приведенной ниже последовательности.

Отклонения величины нормы прибыли:

Н1 — норма прибыли на капитал отчетного (текущего) периода;

Н1о — норма прибыли на капитал предыдущего периода.

Влияние изменения уровня использования активов на величину

отклонений нормы прибыли на капитал:

Н2 — уровень использования активов отчетного (текущего) периода;

Н2о — уровень использования активов предыдущего периода;

Н3 — мультипликатор капитала отчетного (текущего) периода;

Н4 — уровень маржи прибыли отчетного (текущего) периода.

Влияние изменений уровня финансового рычага (мультипликатора

капитала) на величину отклонений нормы прибыли на капитал:

где Н3о- мультипликатор капитала предыдущего периода.

Влияние изменений уровня маржи прибыли на величину отклонений нормы прибыли на капитал:

где Н4о — уровень маржи прибыли предыдущего периода.