Предлагаем возможность заказать решение задач по анализу финансовой отчетности. В среднем цена решения каждой задачи составляет 150 руб., сроки — 1-3 календарных дня. Окончательная стоимость и сроки согласуются после ознакомления с условиями необходимых Вам задач и требованиями к срокам и оформлению. Также имеется возможность решения задач по финансовому анализу в режиме «онлайн». Бесплатно приводим примеры решения задач, чтобы Вы могли сними ознакомиться. Для согласования цены и сроков пришлите условия нужных Вам заданий для ознакомления!
Условие задачи по финансовому анализу: на основе исходных данных провести оценку абсолютной ликвидности баланса предприятия.
Для группировки активов баланса по степени ликвидности используем формулы:
А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения
А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность
А3 = Запасы + НДС + Долгосрочная дебиторская задолженность + Прочие оборотные активы
А4 = Внеоборотные активы
Для группировки пассивов баланса по срочности погашения используем формулы:
П1 = Кредиторская задолженность
П2 = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства
П3 = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов
П4 = капитал и резервы
По результатам расчетов составим таблицу:
| Актив | На начало года | На конец года | Пассив | На начало года | На конец года | Платежный излишек(+) или недостаток(-) | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| На начало года | На конец года | ||||||
| 1.Наиболее ликвидные активы | 24 | 42 | 1.Наиболее срочные обязательства | 196 | 273 | -172 | -231 |
| 2.Быстро реализуемые активы | 371 | 631 | 2.Краткосрочные пассивы | 371 | 631 | ||
| 3.Медленно реализуемые активы | 176 | 78 | 3.Долгосрочные пассивы | 176 | 78 | ||
| 4.Трудно реализуемые активы | 37 | 35 | 4.Постоянные пассивы | 412 | 513 | 375 | 478 |
| 5.Баланс | 608 | 786 | 5.Баланс | 608 | 786 | — | — |
Условие абсолютной ликвидности баланса: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.
Анализ расчетов показывает, что на начало года первое условие ликвидности баланса предприятия не выполнялось: платежный дефицит наиболее ликвидных активов составил 172 тыс.руб. Второе и третье условия ликвидности баланса на начало года выполняются. Четвертое условие ликвидности баланса также выполняется на начало года: величина П4 больше А4 на 375 тыс.руб. Таким образом, на начало года баланс предприятия был ликвиден на 75% (выполнялись условия 3-х уравнений из 4-х). На конец года первое условие ликвидности баланса предприятия также не выполнялось: платежный дефицит наиболее ликвидных активов составил 231 тыс.руб., т.е. он увеличился. Второе и третье условия ликвидности баланса на начало года выполняются. Четвертое условие ликвидности баланса также выполняется на начало года: величина П4 больше А4 на 478 тыс.руб. Таким образом, на начало года баланс предприятия был ликвиден на 75% (выполнялись условия 3-х уравнений из 4-х). В целом ликвидность баланса за год не изменилась, однако предприятие должно обратить внимание на повышение дефицита наиболее ликвидных активов.
Купить решение задач по финансовому анализу у нас можно быстро и просто — для этого нужно всего лишь заполнить форму заказа. Имея значительную базу уже готовых решенных задач, мы имеем возможность или предложить их по низкой цене, или согласовать сроки и способы оплаты для решения новых. В среднем срок исполнения заявки может составлять 1-5 календарных дней в зависимости от сложности и количества задач; базовые формы оплаты: банковская карта или Яндекс.Деньги. Итак, чтобы купить задачи по анализу финансовой отчетности у нас, необходимо сделать только три шага:
— прислать условия задач;
— согласовать сроки решения и форму оплаты;
— перевести предоплату и получить решенные задачи.
Условие задачи финансово-экономического анализа: по представленным в Приложении исходным данным определить тип финансовой устойчивости предприятия на начало и конец периода исследования, сделать вывод.
Для определения типа финансовой устойчивости предприятия составим таблицу вспомогательных расчетов:
| Показатели | Условные обозначения | На начало года | На конец года | Отклонение, тыс.руб. |
|---|---|---|---|---|
| 1. Источники формирования собственных средств (капитал и резервы) | ИСС | 412 | 513 | 101 |
| 2. Внеоборотные активы | ВОА | 37 | 35 | -2 |
| 3. Наличие собственных оборотных средств | СОС | 375 | 478 | 103 |
| 4. Долгосрочные обязательства (кредиты и займы) | ДКЗ | |||
| 5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств | СДИ | 375 | 478 | 103 |
| 6. Краткосрочные кредиты и займы | ККЗ | |||
| 7. Общая величина основных источников средств | ОИ | 375 | 478 | 103 |
| 8. Общая сумма запасов | З | 176 | 78 | -98 |
| 9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств | ΔСОС | 199 | 400 | 201 |
| 10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов | ΔСДИ | 199 | 400 | 201 |
| 11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников финансирования запасов | ΔОИЗ | 199 | 400 | 201 |
| 12. Трехфакторная модель типа финансовой устойчивости | М = (ΔСОС; ΔСДИ; ΔОИЗ) | (1,1,1) | (1,1,1) | — |
Анализ выполненных расчетов показывает, что как на начало, так и на конец года предприятие обладало абсолютной финансовой устойчивостью. Для данного типа характерна полная независимость хозяйствующего субъекта от внешних источников финансирования, достаточность собственных средств и хорошая структура капитала. За анализируемый год тип финансовой устойчивости предприятия не изменился.
Условие задачи по анализу финансовой отчетности: по исходным данным Приложения рассчитать следующие коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия: независимости; финансовой зависимости; привлеченный капитал; финансирования; соотношения заемных и собственных средств. Сделайте выводы.
Рассчитаем требуемые финансовые показатели.
1. Коэффициент финансовой независимости определим по формуле:
Формула расчета коэффициента финансовой независимости
где СК — собственный капитал;
Б — валюта баланса.
На начало года имеем Кн.нг = 412 / 608 = 0,678.
На конец года Кн.кг = 513 / 786 = 0,653.
Значение на начало и конец года соответствуют рекомендуемому (нормативному) критерию коэффициента финансовой независимости Кн > 0,5.
2. Коэффициент финансовой зависимости определим по формуле:
Формула расчета коэффициента финансовой зависимости
На начало года Кфз.нг = 608 / 412 = 1,476.
На конец года Кфз.кг = 786 / 513 = 1,532.
Полученные значения соответствуют рекомендуемому (нормативному) значению коэффициента финансовой зависимости КФЗ Формула расчета величины привлеченного капитала
где ДО — долгосрочные обязательства;
КО — краткосрочные обязательства.
Величина привлеченного капитала за год увеличилась.
4. Коэффициент финансирования рассчитаем по формуле:
Формула расчета коэффициента финансирования
На начало и конец года полученная величина соответствует рекомендуемому (нормативному) значению коэффициента финансирования КФ>1.
5. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств определим по формуле:
Формула расчета коэффициента соотношения заемных и собственных средств
На начало и конец года величина коэффициента соотношения заемных и собственных средств соответствует рекомендуемому (нормативному) значению КЗ
Условие задачи по финансовому анализу: на основе данных Приложения выполнить анализ ликвидности активов предприятия. Для этого вычислить значения следующих показателей: коэффициент покрытия (коэффициент общей ликвидности); коэффициент критической ликвидности; коэффициент абсолютной ликвидности; собственные оборотные средства; коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.
1. Коэффициент покрытия (коэффициент общей ликвидности) определим по формуле:
Формула расчета коэффициента покрытия (коэффициента общей ликвидности)
где ОА — оборотные активы;
КО — краткосрочные обязательства.
Кп.нг = 571 / 196 = 2,913.
Кп.кг = 751 / 273 = 2,751.
Полученные значения коэффициента покрытия (коэффициента общей ликвидности) соответствуют нормативному критерию КП>2, что свидетельствует о низком финансовом риске, связанным с тем, что предприятие в состоянии оплатить свои счета.
2. Коэффициент критической ликвидности определим по формуле:
Формула расчета коэффициента критической ликвидности
где НЛА — наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);
ДЗ — дебиторская задолженность.
Условно рекомендуемое (нормативное) значение коэффициента критической ликвидности ККЛ>1, оба результата ему соответствуют.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности определим по формуле:
Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности
Полученные результаты не соответствуют рекомендуемому нормативному значению коэффициента абсолютной ликвидности КАЛ≥0,2.
4. Собственные оборотные средства определим по формуле:
Формула расчета собственных оборотных средств
СОСкг = 751 — 273 = 478 тыс. р.
На начало и конец года величина собственных оборотных средств предприятия больше нуля.
5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определим по формуле:
Формула расчета коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами
Результаты расчетов соответствуют рекомендуемому (нормативному) значению коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами КС>0,1.
Таким образом, предприятие обладает хорошими показателями ликвидности активов, однако необходимо повышать объем наиболее ликвидных активов для увеличения коэффициента абсолютной ликвидности.
Для рейтинговой оценки предприятия используется 5 показателей, наиболее часто применяемых и наиболее полно характеризующих финансовое состояние предприятие:
1. Коэффициент обеспеченности всех оборотных активов предприятия собственными оборотными средствами. Его определим по следующей формуле:
Формула расчета показателя обеспеченности всех оборотных активов предприятия собственными оборотными средствами для рейтинговой оценки
Ко = (0,657+0,636)/2 = 0,647. Рекомендуемое значение Ко>0,1.
2. Ликвидность баланса характеризуется коэффициентом покрытия.
3. Интенсивность оборота средств характеризуется общим показателем оборачиваемости активов.
Ка = 11203 / 697 = 16,07 оборота.
Желательное значение КА≥2,5.
4. Менеджмент (эффективность управления предприятием) характеризуется отношением величины прибыли от реализации к величине выручки от реализации.
Км = Ррп = 146 / 11203*100 = 1,3% или 0,013. Рекомендуемое значение КМ≥0,16.
5. Рентабельность собственного капитала.
Кр = Рск = 111,2 / 462,5*100 = 24,04% или 0,2404. Рекомендуемое значение КР≥0,2.
Рейтинговое число, определенное на основе этих 5 показателей, будет выглядеть следующим образом: R = 2Ко + 0,1Кп + 0,08Ка + 1,25Км + Кр.
При полном соответствии значений признаков, используемых в расчете рейтингового показателя их нормативным минимальным уровням рейтинг предприятия будет равен 1. Финансовое состояние предприятий с рейтинговой оценкой менее 1 характеризуется как неудовлетворительное.
Рассчитаем рейтинговую оценку планируемого предприятия.
R = 2*0,647+0,1*2,832+0,08*16,07+1,25*0,013+0,2404 = 3,12.
Рейтинговая оценка может использоваться для пространственного сравнения нескольких однородных предприятий и динамической оценки работы предприятия за несколько сравниваемых периодов.
На основе представленных в Приложении исходных данных провести оценку риска банкротства по двухфакторной модели Альтмана.
Решение задачи: составим расчетную таблицу:
Оценка риска банкротства по двухфакторной модели Альтмана
| Показатель | Отчетный год |
|---|---|
| Показатель текущей ликвидности Ктл | 2,751 |
| Показатель соотношения заемных и собственных средств Ккзк (ЗК/ВБ) | 0,532 |
| Z = -0,3877 -1,0736 k(тл) + 0,579 k(кзк) | -3,0331 |
Так как расчетные значения Z-счета меньше нуля, то угроза банкротства в течение ближайшего года для предприятия мала.
| АКТИВ | Код стр. | Базисный год | Отчетный год |
|---|---|---|---|
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||
| Нематериальные активы | 1110 | ||
| Основные средства | 1150 | 37 | 35 |
| Доходные вложения в материальные ценности | 1160 | ||
| Финансовые вложения | 1170 | ||
| Отложенные налоговые активы | 1180 | ||
| Прочие внеоборотные активы | 1190 | ||
| ИТОГО по разделу I | 1100 | 37 | 35 |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||
| Запасы | 1210 | 176 | 78 |
| НДС по приобретенным ценностям | 1220 | ||
| Дебиторская задолженность | 1230 | 371 | 631 |
| Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 1240 | ||
| Денежные средства и денежные эквиваленты | 1250 | 24 | 42 |
| Прочие оборотные активы | 1260 | ||
| ИТОГО по разделу II | 1200 | 571 | 751 |
| БАЛАНС (актив) | 1600 | 608 | 786 |
| ПАССИВ | Код стр. | Базисный год | Отчетный год |
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | |||
| Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) | 1310 | 10 | 10 |
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | 1320 | ||
| Переоценка внеоборотных активов | 1340 | ||
| Добавочный капитал (без переоценки) | 1350 | ||
| Резервный капитал | 1360 | ||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 1370 | 402 | 503 |
| ИТОГО по разделу III | 1300 | 412 | 513 |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||
| Заемные средства | 1410 | ||
| Отложенные налоговые обязательства | 1420 | ||
| Оценочные обязательства | 1430 | ||
| Прочие обязательства | 1450 | ||
| ИТОГО по разделу IV | 1400 | ||
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||
| Заемные средства | 1510 | ||
| Кредиторская задолженность | 1520 | 196 | 273 |
| Доходы будущих периодов | 1530 | ||
| Оценочные обязательства | 1540 | ||
| Прочие обязательства | 1550 | ||
| ИТОГО по разделу V | 1500 | 196 | 273 |
| БАЛАНС (пассив) | 1700 | 608 | 786 |
Пришлите условия задач для оценки стоимости их решения
источник
В этом разделе вы найдете бесплатные готовые задания по финансовому анализу отчетности предприятия.
Финансовое состояние предприятия определяется совокупностью абсолютных и относительных показателей, показывающих состояние активов и способность финансировать свою деятельность. Основные рассмотренные направления анализа:
- горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов;
- оценка ликвидности средств и платежеспособности предприятия;
- анализ финансовой устойчивости;
- анализ коэффициентов оборачиваемости средств;
- комплексная оценка финансового состояния и определение вероятности банкротства.
Если вам нужна помощь в выполнении учебной работы по финансовому анализу, мы будем рады помочь: стоимость от 200 рублей, срок от 2 дней, гарантия месяц, подробное оформление и выводы.
Задача 1. Проанализируйте достаточность источников финансирования для формирования запасов ООО «Прометей».
Задача 2. Собственный капитал предприятия 10 000 тыс. руб., валюта баланса составляет 20 000 тыс.руб. Коэффициент финансовой устойчивости имеет уровень:
1. 0,75
2. 0,6
Определить, каков размер долгосрочных обязательств на балансе предприятия в каждом случае?
Задача 3. Теоретический вопрос: Какие показатели отражают финансовый результат деятельности предприятия?
Задача 4. 1. По балансу ООО «Актив» (см. приложение 1, 2) рассчитайте коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость данного предприятия на конец отчетного года.
2. Сравните расчетные значения этих коэффициентов с нормативными.
3. Дайте оценку характера финансовой устойчивости ООО «Актив», исходя из трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации.
4. Определите, к какому классу организаций по критериям оценки финансового состояния относится ООО «Актив» в конце отчетного периода.
5. Как изменится коэффициент автономии ЗАО «Пассив», если его собственные средства в следующем году возрастут по сравнению с отчетным годом с 250 тыс. руб. до 320 тыс. руб., а общая величина активов увеличится с 840 тыс. руб. до 950 тыс. руб.?
6. Как изменится коэффициент финансовой устойчивости ЗАО «Пассив», если оно получит кредит на сумму 5500 тыс. руб. сроком на 3 года.
Задача 5. 1. Сгруппируйте активы ООО «Актив» по степени их ликвидности, а пассивы — по срочности их погашения (см. приложение 1, 2).
2. Определите чистые активы и чистый оборотный капитал ООО «Актив» на начало отчетного периода.
3. Рассчитайте коэффициенты, характеризующие ликвидность, платежеспособность и кредитоспособность данного предприятия на конец отчетного периода.
4. Сравните расчетные значения коэффициентов, полученные при выполнении предыдущего задания, с нормативными.
5. Охарактеризуйте ООО «Актив» как возможного делового партнера.
6. Как изменится кредитоспособность данного предприятия, если на его балансе на конец года появятся долгосрочные кредиты на сумму 6 млн. руб.? Краткосрочные кредиты на сумму 3 млн. руб.?
Задача 6.Используя соответствующее Вашему варианту Приложение к Учебно-методическому комплексу, проведите анализ величины, состава, структуры и динамики:
а) оборотных активов ОАО «ХХХ» за 9 месяцев 2009 г., Приложение 6.
Степень детализации сравнительной аналитической таблицы:
— Запасы и затраты (Запасы + НДС по приобретенным ценностям);
— Дебиторская задолженность (сумма краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженностей);
— Краткосрочные финансовые вложения;
— Денежные средства;
— Итого оборотных активов
источник
Задачи по дисциплине: «Финансовый анализ»
Предприятие наделено активами в размере 390 млн.руб. В их составе 150 млн. руб – оборотные активы. Деловая активность предприятия характеризуется оборачиваемостью оборотных активов 3,2 оборота в год и отдачей основных фондов 2 руб/руб. в год. Какой финансовый результат в виде выручки от реализации имеет предприятие?
1) Расчет выручки исходя из формулы фондоотдачи (Ф):
V — выручка от реализации, Fср — средняя за период стоимость внеоборотных активов.
Fср = 390 – 150 = 240 млн. руб.
V = 2 руб/руб * 240 млн. руб. = 480 млн. руб.
2) Расчет выручки исходя из коэффициента оборачиваемости оборотных средств Ооб :
V– выручка, Raср — средняя за период величина оборотных активов.
V = 3,2 * 150 млн. руб. = 480 млн. руб.
Ответ: выручка равна 480 млн. руб.
Платежеспособность предприятия характеризуется следующими значениями коэффициентов:
-коэффициент абсолютной ликвидности -0,3
-коэффициент срочной ликвидности – 1,4
-коэффициент текущей платежеспособности – 3,0
Текущие активы предприятия составляют 2500 ден. ед. Какова величина запасов предприятия?
|
1) Из формулы Кт.лможно найти Кt(текущие пассивы):
ra=833,33* 1,4 – 250 = 916,66 ден. ед.
4) Текущие активы (оборотные средства) (Ra) включают в себя производственные запасы (ПЗ), краткосрочную дебиторскую задолженность (ra), денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (Д):
Отсюда величина запасов предприятия равна:
ПЗ = 2500 – (916,66 + 250) = 1333,34 ден. ед.
Ответ: величина запасов предприятия составляет 1333,34 ден. ед.
На основе данных баланса предприятия определить значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами:
| Актив | Пассив | ||
| 1.Внеоборотные активы | 400,0 | 3.Капитал и резервы | 600,0 |
| 2.Оборотные активы | 1600,0 | 4.Долгосрочные обязательства | 500,0 |
| 5.Краткосрочные обязательства | 900,0 | ||
| Баланс | Баланс | 2000,0 |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Ко):
Ес — собственные оборотные средства;
Ra — общая величина оборотных средств предприятия.
Показатель наличия собственных оборотных средств (Ес):
Ис — величина источников собственных средств;
F — величина основных средств и вложений (внеоборотных активов).
Ответ: коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равен 0,125=12,5%.
Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:
Лучшие изречения: При сдаче лабораторной работы, студент делает вид, что все знает; преподаватель делает вид, что верит ему. 9007 — 
| 7182 — 
или читать все.
193.124.117.139 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.
Отключите adBlock!
и обновите страницу (F5)
очень нужно
источник
Оценка ликвидности и текущей платежеспособности предприятия, т.е. его способности расплачиваться по краткосрочным обязательствам, проводится на основе данных о сумме оборотных активов, краткосрочных обязательств предприятия. Основные средства не рассматриваются в качестве источников погашения краткосрочных обязательств. Но, кроме оценки ликвидности и платежеспособности, для объективного анализа финансового состояния предприятия необходимо учитывать и другие показатели. Выделяются пять групп показателей, составляющих систему финансовых коэффициентов:
1) ликвидности и текущей платежеспособности;
2) деловой активности и оборачиваемости средств;
3) финансовой структуры и долгосрочной платежеспособности;
4) оценки эффективности бизнеса;
5) активности на рынке ценных бумаг.
В табл. 25. представлены совокупность показателей и формулы для их расчета.
Существуют некоторые особенности анализа финансового состояния предприятия. Например, при расчете промежуточного коэффициента ликвидности возникает проблема в определении состава дебиторской задолженности.
Коэффициент независимости показывает, насколько может быть уменьшена величина активов предприятия без ущерба для его кредиторов. Если значение коэффициента больше 50%, то, с точки зрения кредиторов, риска вложения средств не существует; однако всегда нужно учитывать особенности предприятия, его отраслевую принадлежность.
Если коэффициент финансирования больше 1, т.е. высока вероятность финансового риска, это может отрицательно повлиять на получение кредита предприятием.
| Направление анализа | Формула расчета показателей | Значение | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Анализ ликвидности и текущей платежеспособности | Показывает, в какой кратности оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Денежные средства и высоколиквидные бумаги – самый ликвидный товар. Поэтому такая ликвидность предприятия абсолютна | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Анализ деловой активности и оборачиваемости средств | Высокие показатели оборачиваемости свидетельствуют о деловой активности предприятия, эффективности использования оборотных средств | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Анализ финансовой структуры и долгосрочной платежеспособности | Характеризует долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия. Риска нет для кредиторов, если К>50%. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Характеризует долю источников, которые предприятие может использовать длительное время | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Высокий удельный вес долгосрочных обязательств – неблагоприятный показатель деятельности предприятия | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| К Рентабельность можно рассчитывать с разных позиций прибыли: учитывать чистую прибыль, либо валовую, либо прибыль до налогообложения. Значение рентабельности продаж очень важно при привлечении заемных средств. В определенной степени этот показатель характеризует инвестиционную привлекательность предприятия. Изменение факторов производства и внешней среды (например, повышение цен на сырье, материалы, услуги, сбой в поставках, изменение налоговой политики и т.д.) влияет на финансовые результаты, которые зависят от соотношения выручки и себестоимости в объеме переменных расходов. Соотношение выручки и себестоимости в объеме переменных расходов позволяет прогнозировать изменение финансовых результатов в зависимости от факторов производства и внешней среды (например, цен на сырье, материалы, услуги). Еще один показатель – прибыль на одну акцию – является весомым при оценке инвестиционной привлекательности предприятия. В международной практике он рассчитывается согласно Международному стандарту финансовой отчетности 33 «Прибыль на акцию», в России применяются Методические рекомендации по раскрытию информации о прибыли, приходящейся на одну акцию, приказ Министерства финансов Российской Федерации №29н от 21.03.2000. Два коэффициента – «кратное прибыли» и «кратное выручке» – дают представление о том, как фондовый рынок оценивает обыкновенные акции предприятия («кратное прибыли») и какова вероятность, что акции будут переоценены («кратное выручке»). Задачи для самостоятельного решения 1. Проведите анализ ликвидности и текущей платежеспособности на основании следующих данных (ден. ед.).
2. Определите уровень деловой активности предприятия и оборачиваемости средств (ден. ед.). Сделайте вывод о полученных результатах.
3. На основании приведенных данных (ден. ед.) проанализируйте финансовую структуру и долгосрочную платежеспособность предприятия.
4. На основании данных, полученных из «Отчета о прибылях и убытках предприятия», из бухгалтерского баланса, оцените эффективность бизнеса (тыс. ден. ед.). Сделайте выводы о полученных результатах.
5. Проведите анализ активности предприятия на рынке ценных бумаг. Определите значения прибыли на одну акцию, коэффициенты «кратное прибыли» и «кратное выручке». Количество обыкновенных акций в обращении, ед 980 Чистая прибыль, тыс. ден. ед 150000 Дивиденды на привилегированные акции, тыс. ден. ед 13000 Рыночный курс обыкновенной акции, тыс. ден. ед 150 Годовая выручка, тыс. ден. ед 380250 Годовая выручка в расчете на одну акцию, тыс. ден. ед ? источник Практическая контрольная работа 2. Контрольные тестовые задания 1. Основным источником увеличения собственного капитала предприятия выс тупает: в) нераспределенная прибыль. 2. К внутренним субъектам анализа относятся: б) менеджеры; 3. Основным источником информации при проведении внешнего финансового анализа являются: а) данные бухгалтерского учета и финансовой отчетности; 4. По данным финансового учета устанавливается: а) себестоимость и прибыль (убытки) организации от реализации; 5. Оценка ликвидности организации является целью ( ВСЕХ ): 6. Оценка динамики финансовых показателей проводится с помощью: а) горизонтального анализа; 7. Прогнозирование динамики показателей финансовых отчетов осуществляет ся с помощью: в) корреляционного анализа. 8. Темп устойчивого прироста собственного капитала непосредственно зависит от: б) коэффициента текущей ликвидности; 9. Рентабельность активов (совокупного капитала) определяется путем деления: в) прибыли до налогообложения на среднегодовую стоимость капитала. 10. По приведенным данным оцените ситуацию: прибыль до налогообложения за отчетный период — 1000 руб., за предшествующий период — 800 руб., валюта баланса за отчетный год — 6000 руб., за предшествующий — 5000 руб.: а) эффективность использования капитала возросла; 11. Показатели оборачиваемости характеризуют: 12. Качественными показателями использования ресурсов являются: 13. Рассчитать оборачиваемость капитала организации, если рентабельность продаж равна 20%, прибыль до налогообложения — 12 млн. руб., средняя годовая стоимость капитала — 50 млн. руб.: Оборачиваемость капитала организации рассчитывается по формуле: Рентабельность продаж = прибыль / N. 14. Рассчитать рентабельность капитала организации, если его оборачиваемость составила 1,2 оборота, а рентабельность продаж — 15%: Рентабельность капитала = Рентабельность продаж * Оборачиваемость капитала 15. Рентабельность продукции определяется: в) оборачиваемостью активов. 16. Коэффициент критической ликвидности показывает: б) какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить, моби лизовав абсолютно ликвидные и быстрореализуемые активы; 17. Определите коэффициент маневренности собственного капитала, если по данным бухгалтерской отчетности собственный капитал — 10800 тыс. руб., вне оборотные активы — 9200 тыс. руб., итого активы — 26 000 тыс. руб.: 18. Коэффициент финансовой независимости рассчитывается как отношение: а) собственного капитала к валюте баланса; 19. Для оценки платежеспособности организаций используется: а) коэффициент абсолютной ликвидности; 20. Если в составе источников средств организаций 60% занимает Собственный капитал, то это говорит: а) о достаточно высокой степени независимости; 21. Коэффициент оборачиваемости запасов сырья и материалов определяется как отношение: а) себестоимости израсходованных материалов к средней величине запасов сырья и материалов; 22. Целью управления производственными запасами является: 23 . Наибольший период оборота имеют: 24. Средний срок оборота дебиторской задолженности определяется как: а) отношение количества календарных дней в году к коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности; 25. Оптимальный уровень дебиторской задолженности предприятия определяется: б) на основе ранжирования дебиторской задолженности; в) на основе разработанных фирмой кредитных стандартов; Реализация продукции компании Х носит сезонный характер и баланс предприятия имеет вид (тыс. у. е.): Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения Начисленная заработная плата Краткосрочный банковский кредит Текущая часть долгосрочного долга Всего текущие обязательства а) Как профинансировано увеличение оборотного капитала? Оборотный капитал фирмы увеличился за счет увеличения количества запасов на к.г. И по итогам года сумма оборотных средств фирмы увеличилось на 40 тыс. у.е. (240 -200). Также по приведенным данным можно определить что в текущем периоде фирма уменьшила общую сумму дебиторской задолженности на 6 тыс. у.е. б) По данным баланса фирмы Х определите величину фиксированного оборот ного капитала компании и установите, какой политики придерживается предприятие для финансирования перманентного капитала и временного оборотного капитала. В бухучете ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ не имеет фиксированного значения, но обычно он обозначает чистые текущие активы, т. е. текущие активы (ден. средства, задолженности по векселям к получению, рыночные ценные бумаги и др. активы ликвидного характера, дебиторы по расчетам и товарно-материальные запасы) за вычетом краткосрочных обязательств (векселей и счетов к оплате, а также др. краткосрочной кредиторской задолженности и накопленных краткосрочных обязательств). Это превышение также называют свободным О.к. или избыточной ликвидностью, отражающей превышение ликвидных активов над краткосрочными обязательствами, а следовательно, и возможности фирмы выполнить принятые обязательства в соответствующие сроки в последующем году Таким образом, фиксированный оборотный капитал фирмы Х: на н.г = 200 – 30 – 15 – 15 – 50 = 90 тыс. у.е. на к.г. = 240 – 50 – 10 – 10 – 80 = 90 тыс. у.е. Перманентный капитал – это собственный и заемный долгосрочный капитал, используемый предприятием. Перманентный капитал на н.г. = 400 + 150 + 40 = 590 тыс. у.е. Перманентный капитал на к.г. = 410 + 140 + 40 = 590 тыс. у.е. Таким образом, перманентный капитал фирмы Х состоит из акционерного капитала, долгосрочного займа и текущей части долгосрочного долга. С учетом того, что на к.г. общая сумма долгосрочного займа уменьшилась, на 10 тыс. у.е., а акционерный капитал увеличился на эту же сумму – общий итог по перманентному капиталу не изменился, что говорит об эффективном использовании как долгосрочного так и собственного капитала компании. Оборотный капитал может быть постоянным и временным. Постоянный оборотный капитал —это та сумма средств, которая требуется для создания товаров и услуг, необходимых для удовлетворения спроса на минимальном уровне. Средства, представляющие постоянный оборотный капитал, никогда не покидают хозяйственный процесс. Временный, или переменный, оборотный капитал используется не всегда прибыльно. Например, деятельность по проекту, носящая сезонный или циклический характер и требует сравнительно большего объема инвестиций. Поэтому капитал, временно инвестируемый в текущие активы, следует получать из источников, которые позволят его возвратить, если он не используется. Финансирование оборотного капитала может осуществляться на предприятии в соответствии с одной из перечисленных ниже стратегий финансирования оборотных средств: 1. Осторожная стратегия — значительная доля активов предприятия приходится на денежные средства, товарно-материальные запасы и ликвидные ценные бумаги. 2. Ограничительная стратегия — доля денежных средств, ценных бумаг и дебиторской задолженности сведена в активах предприятия к минимуму. Недостаток данной стратегии — то, что она приводит к высокому уровню кредиторской задолженности, идущей на покрытие переменной части оборотного капитала. 3. Умеренная стратегия — представляет собой нечто среднее между осторожной и ограничительной стратегиями. При данной стратегии предприятие в отдельные моменты времени может иметь излишние текущие активы, однако это рассматривается как плата за поддержание ликвидности предприятия на должном уровне. Таким образом, рассматриваемую фирму Х можно отнести к 3 виду стратегии финансирования оборотного капитала. Оцените влияние хозяйственных операций на ликвидность, денежный поток и прибыль компании «Ореол». Совет директоров компании «Ореол» оценивает прогноз финансового положения компании на 2010 г. Соответствующие прогнозные документы представлены далее. Прогнозный счет прибылей и убытков на 2010 г., тыс. руб. источник Этот курс в нашем Центре Данный курс является практикумом и ориентирован на усиление роли самостоятельной работы слушателей курса Анализ финансового состояния предприятия. Каждое занятие включает в себя как подробное объяснение преподавателем алгоритма решения типовой задачи, так и самостоятельную работу учащихся для закрепления полученного навыка. По окончании курса Вы углубите свои знания в области финансового анализа, сможете самостоятельно уверенно «прочитать» формы финансовой отчетности, провести финансовый анализ деятельности предприятия при помощи MS Excel, научитесь формулировать обоснованные выводы и оценки по результатам анализа и создадите универсальный шаблон в MS Excel, позволяющий за считанные секунды провести экспресс-анализ деятельности предприятия. Курс рекомендован специалистам в области финансового менеджмента, проводящим финансовый анализ деятельности предприятия при помощи MS Excel и всем тем, кто желает освоить навыки проведения финансового анализа деятельности предприятия при помощи MS Excel. По окончании курса Вы будете уметь:
Специалисты, обладающие этими знаниями и навыками, в настоящее время крайне востребованы. Большинство выпускников наших курсов делают успешную карьеру и пользуются уважением работодателей. Продолжительность курса — 16 ак. ч.
2 | Модуль 3. Анализ результативности операционной деятельности организаций |
2 | Модуль 5. Комплексный анализ результатов хозяйственной деятельности организаций и рейтинговая оценка их финансового состояния по данным бухгалтерской отчетности |
4 | Аудиторная нагрузка в классе с преподавателем | 16 +8 | бесплатно По окончании обучения на курсе проводится итоговая аттестация. Аттестация проводится в виде теста на последнем занятии или на основании оценок практических работ, выполняемых во время обучения на курсе. | По данному курсу бесплатно предоставляются дополнительные часы для самостоятельной работы в компьютерных классах Центра, где проводятся занятия. Вы можете закрепить полученные знания, выполнить домашние задания, проконсультироваться у специалистов Центра. Дополнительные часы предоставляются в дни занятий по предварительному согласованию с администратором комплекса.
Данный курс вы можете пройти как в очном формате, так и дистанционно в режиме онлайн. Чтобы записаться на онлайн-обучение, в корзине измените тип обучения на «онлайн» и выберите удобную для вас группу. источник Составить текущий финансовый план по операционной деятельности предприятия с равномерным распределением поквартально при: 1. Условие. Валовых доход, выручка от реализации продукции товаров, работ, услуг за предшествующий 3 и составило 22,20, 26 млн. грн. 2. Условие. Налоговые платежи в сумме Валового дохода определяются в соответствии с законодательством и не меняется по сравнению с предшествующими периодами. Под акцизных товаров нет. Расходы по основной операционной деятельности предшествующего периодах составляет 18,18 ,20 млн. грн. ,в том числе постоянные 10,10,11 млн. грн. В плановом периоде прогнозируется увеличение валовых доходов на 20% по сравнению с последующим годом. А рост расходов прогнозируется на уровне 15% по отношению к последнему году предшествующего периода при сох дали постоянных затратпоследне7го года. Налоговые платежи за счет прибыли определяться по ставке 25 % от базовой налогооблагаемой суммы. Сделать выводы о реальности выполнения плана. Валовых доход от реализации продукции Налоговые платежи в составе валового операционного дохода: Маржинальная прибыль от реализации продукции: Валовая прибыль от реализации продукции Налоговые платежи за счет прибыли: Чистая прибыль от реализации продукции (от основной операционной деятельности): Определить налог на прибыль при следующих условиях: Предприятие выпускает 3 вида товаров, А, Б,В. Сумма 24 млн. грн. Расходы по производству и реализации (без Ам) товара А составляет 16 млн. грн., товара Б 3 млн. грн., В 3 млн. грн. Ам отчисления при производстве товара А составляют 1200т. Грн., товара Б 600т. Грн, В 650т. Грн. За участие в капитале других предприятий был получен доход в размере 3,5 млн. грн. Расходы составили 100 т. грн. ставка налога на прибыль определяется по действующему законодательству. Решение задачи. ВД-ВР-АМ = налогооблагаемая прибыль. Налог на прибыль 2,95*0,25 = 0,7 Предприятие испытывающее недостаток текущих финансовых средств решило получить банковский кредит в сумме 4 млн. грн., сроком на 6 мес. После оценки финансового состояния предприятия банк согласился выдать кредит под материальное обеспечение в размере 1,2 суммы кредита. Предприятие с банком была согласована % ставка в размере 14% годовых + единовременная комиссия 2,5 от суммы сделки, кроме того предприятие было обязано заключит страховой договор со страховой компанией, где страховая премия составляла 7% от суммы кредита единовременная комиссия 1,5% от суммы сделки. 1) определить сумму первоначальных затрат предприятия при получение кредита. 2) сумма ежемесячных расходов на содержание кредита(выплату % + погашение части основного кредита). Банковский % начисления на остаток основного долга. И не обходимую сумму до налогообложения, чтобы уровень рентабельности был ниже 15 %. Решение задачи: *предприятие выплачивает сумму кредита каждый месяц в размере:4/6=0,67 -4 месяц: (4-0,67-0,67-0,67)*0,14/365*31=0,02 -5 месяц: (4-0,67*4)*0,14/365*30=0,015 -6 месяц: (4-0,67*5)*0,14/365*31=0,008 всего расходы на погашение процентов за кредит: 0,195 *единовременная комиссия банка: 2,5%*4=0,1 * единовременная комиссия страховой компании: 1,5%*4=0,06 2) первоначальные расходы: 0,1+0,28+0,06=0,82 3) уровень рентабельности кредита: Чистая прибыль (выручка от реализации) Определить сумму амортизационных отчислений предприятия при следующих условиях. На предприятии находиться ОС всех групп амортизации. На начало года балансовая стоимость 1 гр. ОС здания, сооружения 16 млн. грн, в течение года поступления средств гр не происходило. На начало года балансовая стоимость 2 гр. ОС 6 млн. грн. на начало года балансовая стоимость 3 гр. ОС составила 14 млн. грн. на начало года БС 4 гр. ОС составила 0,7 млн. грн. На предприятии в соответствии с приказом об учетной политике были установлены предельные нормы Ам поквартально. Во 2 квартале отчетного года были приобретены средства 4 гр на сумму 150 т. грн. Списание ОС по группам в отчетном году не проводилась определить сумму Ам отчислений. Решение задачи. Сумма отчислений за год=1,23 1 квартал 0,7млн. грн.*15%=0,105 3 квартал (0,61-0,09+0,150)*15%=0,1005 4 квартал (0,5095-0,1005)*15%=0,061 Определить прибыль от обычной деятельности до налогообложения при след. условиях. 1) предприятие производит 3 вида продукции А, Б, В 15,4,10 т. Ед. 2) себестоимость одной ед. продукции для изделия А-28грн., Б-39 грн, В-45 грн. 3) цена реализации продукции с НДС составляет 42 грн. для изделия А, Б-55,В-74 грн. Предприятие в отчетном году реализовало НА на сумму 148т. грн. и при этом понесло расходы на сумму 34,5 т. грн. в течение отчетного периода на депозитном счете в банке находилось 500т. грн. ставка депозита 11%. Предприятие в начале года приобрело иностранную валюту на сумму 600т. грн. по курсу 1 $-5,08 грн. Однако в течение иностранная валюта хранилась в банке на депозитном счете под 6 мес, 9,5% годовых. Предприятие в начале года приобрело акции на сумму 500 т. грн., по рыночной стоимости 1 грн. за акцию и купило 500 т. акций по которым были начислены дивиденды = 300 т. грн. в конце года акции были проданы по курсу 1,2 грн. за акцию. Затраты по обслуживанию движения акций составили 20 т. грн. Решение задачи: Чистый доход = 1590-264,9 = 1325,1 Валовая прибыль от реализации продукции = 1325,1-1026=299,1 3) прибыль за депозитный счет Прибыль на депозитном счете 500*0,11 = 55 Расходы с покупкой валюты: 600 тыс. грн. Реализовало валюту (выручка): 118*5,04 = 594,72 Предприятие понесло убыток: 600-594,72 = 5,28 5) Проценты по деньгам от валюты: 600*9,5%/100*0,5 = 28,5 8) Прибыль до налогообложения: 1374,54-1125,28=249,26 Тема «Основы финансового менеджмента» Рассчитайте средневзвешенную величину капитала (СВК), имея следующие данные: Средняя стоимость источника, % Обыкновенные акции и нераспределенная прибыль Заемные средства, в том числе кредиторская задолженность СВК – это минимальная норам прибыли, ожидаемая инвестором от вложения в данное предприятие. СВК = 160х0,1 + 180х0,5 + 140х0,4 = 162%. За 6 месяцев 2007 года предприятие «Супер» произвело пледы и одеяла, при этом понесло затраты представленные в таблице. Необходимо установить, какие затраты целесообразно предусмотреть в июле 2007 года, используя мини-максный метод распределения затрат и рост объема выпуска до 35 штук. источник |